Air France-KLM a annoncé hier avoir remboursé 75% des aides à la recapitalisation octroyées par l’État français pendant la pandémie de Covid-19, ce qui libère le groupe aérien franco-néerlandais de plusieurs contraintes imposées par la Commission européenne.
Le groupe franco-néerlandais a reçu 3,6 milliards d’euros d’aides à la recapitalisation de la part de l’État français, dont 3 milliards de prêt direct converti en obligations hybrides perpétuelles, et 600 millions d’euros d’actions émises à l’occasion d’une augmentation de capital.
Le prêt direct était «assorti de plusieurs contraintes», rappelle Air France-KLM, qui devait notamment respecter des interdictions imposées par la Commission européenne au titre des aides d’État, comme l’impossibilité de prendre plus de 10% du capital d’une compagnie concurrente. En 2022, le groupe avait déjà «remboursé 2,4 milliards d’euros sur ces 3 milliards d’euros, portant le montant résiduel à 600 millions d’euros». Comme annoncé lors de la présentation des résultats annuels 2022, le groupe a l’intention de sortir intégralement de l’aide à la recapitalisation et des contraintes associées à compter du 19 avril 2023.
Par ailleurs, le Groupe refinancera 320 millions d’euros par l’émission de nouvelles obligations hybrides perpétuelles auprès de l’État français qualifiées d’aide compensatoire pour Air France. Ces nouvelles obligations perpétuelles non soumises à des contraintes sont assorties de conditions financières similaires à celles des obligations remboursées, avec une date de non-rappel et une augmentation du taux d’intérêt différées de deux ans supplémentaires (soit en mars 2029).
Air France-KLM a déjà annoncé mercredi avoir fini de rembourser le prêt garanti par l’Etat français (PGE), consenti à Air France pour l’aider à traverser la crise du Covid-19, soit 2,5 milliards d’euros. Le groupe aérien franco-néerlandais est revenu aux bénéfices en 2022 après deux années de pertes dues à la crise sanitaire.
©Air France-KLM
Nico a commenté :
18 mars 2023 - 10 h 54 min
Hier j’ai entendu la totalité….faut savoir.
Allez : transigez… a commenté :
18 mars 2023 - 13 h 03 min
AF à remboursé 100% des 75% nécessaires pour être dégagé de certaines contraintes……
Mosquito a commenté :
18 mars 2023 - 17 h 30 min
. ..ben faut savoir….lire tout simplement.
AF a remboursé la totalite…du PGE
tout et son contraire a commenté :
19 mars 2023 - 10 h 50 min
En conclusion : Depuis la multiplication des informations en ligne et celle des chaines de TV dites d’information, l’information n’a jamais été aussi mauvaise !
Il m’est arrivé plusieurs fois de lire des forums sur tel ou tel problème et j’en suis ressorti sans en savoir plus …
Etat des lieux clair a commenté :
22 mars 2023 - 8 h 58 min
Faisons le point de manière – je l’espère- claire: AF au plus fort de la crise a obtenu 7 Milliards d’€ de financements répartis comme suit:
4 Milliards d’€ issus de prêts BANCAIRES dont le remboursement par AF auprès du pool bancaire était garanti par l’Etat: le fameux PGE
+
3 Milliards d’€ directement de l’Etat au titre de Prêt d’Actionnaire: A ce titre, l’Etat avait la possibilité de décider d’ annuler tout ou partie du remboursement qui lui était dû par AF en transformant les montants éventuellement non remboursés en actions, donc en augmentant le capital de l’entreprise d’autant.: c’est ce prêt là qui avait été accepté par Bruxelles moyennant quelques compensations, en particulier 3 qui, furent médiatisées fortement: l’interdiction de primes et augmentations aux principaux Dirigeants de l’entreprise, l’impossibilité de prendre plus de 10% du capital d’un concurrent, et le renoncement à des créneaux à Orly.
Où en est on aujourd’hui?
Sur le PGE de 4 Milliards d’€: 1,5 Milliard avaient déjà été remboursés avant les dernières annoncent: restaient donc 2,5 Milliards à rembourser pour lesquels en janvier dernier 1 Milliard a été levé sur les marchés ( donc opération privée et non publique)au travers d’émission d’obligations liées au développement durable d’une part et 1,5 Milliard prélevés dans les caisses de l’entreprise : Ainsi, la totalité du PGE aura été remboursée fin avril 2023. Les banques auront récupéré leurs avoirs plus les intérêts et l’Etat français n’aura rien eu à sortir pour couvrir des défauts de remboursement d’AF; Il aura même gagné dans cette opération des intérêts supérieurs à ceux du marché au moment de la finalisation de la transaction initiale!
Pour le Prêt d’Actionnaire de 3 Milliards initialement- lui aussi à un taux d’intérêts supérieur à celui des marchés au moment de la transaction, assortis en plus d’un montant fixe de plusieurs dizaines de millions d’€, 40 il me semble, pour l’Etat pour “prix de son service d’assistance et de négociation auprès des banques”..si, si…
L’Etat a choisi de transformer 1,8 Milliard en action qu’il revendra quand il le jugera utile et opportun: il possède aujourd’hui cet avoir. Pour les comptes de AF, ces 1,8 Milliard ne sont plus une dette et donc ne sont plus à rembourser…Restent donc 1,2 Milliard pour lesquels AF va rembourser 300 millions d’ici le 19 avril, qu’il va lever sur les marchés par émission d’obligations perpétuelles hybrides , et remboursera 300 autres millions d’€ à la même date, pris sur ses fonds propres. Donc voilà 600 autres millions qui s’ajouteront mi-avril aux 1,8 Milliard le tout faisant 2,4 Milliards remboursés à l’Etat: c’est ici que ces 2,4 Mes d’€ dépassent la fameuse barre des 75% devant obligatoirement être remboursés par AF pour que Bruxelles lève officiellement les contraintes imposées auparavant… Ce qui sera fait fin avril 2023…
Pour répondre à l’un des intervenants: effectivement la cession de créneaux à ORY était dans ces contraintes dont on pourrait penser qu’elle devrait être annulée fin avril, et les créneaux retournés à AF…mais c’est oublier qu’il fut acteur une CESSION , et donc un abandon, et non pas une cession temporaire: il est donc fort improbable que ces créneaux retournent jamais à AF malgré la fin des contraintes de Bruxelles.
Ne restent donc que 600millions d’€ à rembourser… a commenté :
22 mars 2023 - 15 h 30 min
Sur les 7 milliards d’aides reçues, c’est une broutille !
Et Air France a jusqu’à quand pour ça :2024? 25? 26?